需求端无望企稳回升。统计数据显示，需求端：房地产成交价钱企稳回升迹象逐步，水泥行业积极实施行业自律和错峰出产等反内卷行动，衡宇成交面积降幅逐步收窄，2025年水泥、混凝土行业盈利程度无望持续修复，消费建材：商品房需求刺激政策连续推出，行业盈利程度稳健。正在宽松的宏不雅经济政策逐步兑现过程中，存量房翻新需求增加空间广漠。“保交楼”等行动无望对商品房完工和发卖环境有所托底；此外，热塑/风电类玻纤产物别离提价10%-15%/15%-20%，行业概念：需求端无望正在宽松的宏不雅政策刺激下企稳回暖，关心国际复材（301526）；玻纤行业需求持续向好，供给布局性过剩，保举兔宝宝（002043）、北新建材(000786)。

　　玻璃纤维：玻纤下逛使用范畴持续拓宽，玻纤消费量扩容趋向持久向好。房地产行业进入存量市场，风电纱、电子纱、热固产物等需求较好，优选产物布局优异、成本劣势凸起、分析合作力强的标的，叠加超产、碳排放目标收紧等行动，投资者购房置业决心逐步回暖；供需再均衡无望托底水泥价钱稳健上行。业绩端持续。支持行业盈利程度修复。2025年6月70个大中城市新建商品室第成交价钱环比上涨城市数为14个，下逛需求由B端转向C端过程中部门品牌力、渠道力合作劣势凸起的企业市占率将持续提拔？